读书 陈志武金融通识课

最近，各种P2P互联网金融公司和平台的消息再次影响了公众的神经。据媒体统计，6月1日至7月18日，中国共有231个P2P平台逾期、逃跑、破产、经济调查干预等。事实上，这并不是什么新鲜事。截至2018年6月，中国已有4347个P2P平台出现停业、资金提升困难等问题。

 

所以理解一些金融不会遭受损失，甚至在某些时候也可以避免损失。但对许多人来说，金融似乎是一个很高的话题。在我们看来，金融是华尔街的鳄鱼，也是摩天大厦西装和皮革的从业者。在努力工作挣钱养家的同时，我们羡慕他们玩金钱游戏，收入很高，看起来有点不劳而获。

 

经济学家陈志武告诉我们，金融离我们不远，而且很简单。他的《陈志武金融通识课》是一本适合中国人作为金融入门的学习书。它没有使用抽象的理论和数学模型来解释金融知识，而是使用流行的语言来解释金融的逻辑。内容包括金融来源及其与文化社会的关系、贷款市场、公司金融、商业模式和金融管理。因为这本书是作者在某个平台上讲课内容的集合，整本书有近80个部分，每个部分都可以自称是系统单独阅读，可读性很强。

 

金融的核心是跨期价值交换，也就是说，为了获得今天的钱而牺牲今天的钱，或者为了获得今天的钱而牺牲今天的钱。最简单的场景是张三今天借给李四10万元。李四承诺一年后归还本金和10%的利率。张三牺牲了今天的钱来换取未来的收入。虽然李四牺牲了未来的收入，但他今天可以用这笔钱。除了这种直接的贷款，还有债券、股票、保险等，只不过是这个原则。这个原则看起来很简单，但实际上很难操作，因为它面临着另一个问题，即“跨期承诺”。

 

不是每个人都能履行承诺，当然也有很多原因。以李四借钱为例，一年后李四破产了怎么办？虽然李四赚了钱，但他就是不想做什么？李四跑掉或意外死亡怎么办？李四的暂时现金不够，但是生意很好。我该怎么办？…仅仅是简单的短期贷款就会有很多复杂的场景需要考虑，更不用说数十亿人跨越几十年的跨期交换场景了。

 

事实上，我们古代许多制度的安排和文化理念都是为了解决上述跨期承诺问题，提高人与人之间跨期交易的安全性。例如，“养儿防老”是一种金融体系的安排。儿子小的时候，父母给他们钱。父母老了，儿子要供养父母。那么用什么来保证儿子能够履行这一职责呢？众所周知，仅仅依靠家庭是绝对不可靠的。因此，儒家发展了一套完善的道德伦理制度，如“三纲五常”，使那些不遵守孝道的人付出的代价远远大于支持的代价，这在一定程度上解决了这个问题。

 

即使在今天，许多老年人也必须有一个孙子才能快乐，这也受到了这一制度安排的影响。随着社会保障体系的逐步完善，养老金不需要依靠儿童，重男轻女的观念将逐渐消除。事实上，这就是金融塑造社会制度和习惯的力量。

 

白毛女的故事在我们上一代人眼里是家喻户晓的名字。大概讲的是恶霸地主黄世仁想占领年轻漂亮的喜儿，于是和管家穆仁智设计，强迫杨白劳在一年内以重租的厚利偿还债务。在旧历除夕夜，杨白劳因无法偿还重利而被黄世仁强迫在喜儿的销售契上绘制。

 

对于这个故事的解释，我们通常把它归因于邪恶的封建主义制度。我记得当我在中文课上学习相关文本时，老师还特别向我们介绍了故事中的“利润滚动利润”是如何伤害穷人的，让许多人死亡。

 

但万恶封建制度说，这锅不背！对高利贷的仇恨不是今天才有的，也不是穷人自己的想法。最早在周朝，政府开始控制利率。汉代规定利率不超过100%，武则天规定官方利率不超过60%，民间利率不超过48%。王安石变法时，规定人民可以以40%的利率向政府借款，称为“与人民争利”。这种“利润”不是利率太高，而是利率太低。然后被别有用心的官员利用，导致民怨载道。

 

不仅如此，历代都在严厉打击复利。此外，朝廷的法律也倾向于保护借款人。《清朝法律》强调，强者“不经诉讼抢占他人产业，杖80多人，超过本利部分追偿借款人”，另有规定“夺取妻女，杖100人，如有奸占等情况，处绞刑”

 

也就是说，黄世仁的利滚利是违法的，不受保护的。他占据了喜儿，用万恶封建主义制度绞刑。

 

与我们认为的不同，贷款人并不都是富人。根据作者对清朝5000起贷款案例的分析，63%的贷款人是雇佣农民，14%是租户，12%是自耕农民，而富人只占11%。

 

用作者的话来说，青春期是一生中收入最少的时候，尤其需要花钱。当时花钱的感觉最好，实际效果更具体。就像我们上学的时候，即使一个月能多花100块钱，也能给我们的生活带来很大的变化。

 

然而，当时我们不知道这些金融知识。我们都在那里过着艰苦的生活，父母的生活费很低。事实上，当时有学生贷款等等。如果我们知道这些，我们可以改善我们的生活状况。

 

一段时间前被禁止的校园贷款似乎把这类事情带到了另一个极端。无原则的贷款使许多自我约束能力有限的学生过早奢侈，最终导致了许多问题。这也是为什么对金融知识了解不够的原因。

 

除了改变你的消费观念，让你过上更好的生活，如果你知道一些金融知识，会买房子是贷款还是借钱，股票选择流行，买保险有更好的观点和理解，这些在陈志武金融通识课，你可以找到相关的答案。

 

作者在序言中引用了巴菲特的话：“如果你四五十岁，睡觉时赚不到钱，你就太失败了。”据巴菲特说，我也面临着失败。但了解一些金融知识可能会有所帮助。读一本书并不能立即改变你的生活，但它可以让你更多地思考，并在下次遇到问题时做出更明智的选择。

 

你需要了解一些金融知识！